A l’approche de la retraite, vous avez souvent un choix important à faire : toucher votre avoir de prévoyance professionnelle (LPP) sous forme de rente mensuelle… ou retirer tout ou partie du montant en capital, en une seule fois. Ce choix est lourd de conséquences, car il est en principe irrévocable. Il mérite donc d’être mûrement réfléchi.
La rente LPP : sécurité et stabilité
Choisir la rente, c’est opter pour une sécurité financière à vie. Chaque mois, vous touchez un montant fixe versé par votre caisse de pension en plus de votre rente AVS, jusqu’à votre décès. Même si vous vivez centenaire, cette rente ne s’arrête qu’à votre décès, quoique certaines prestations peuvent continuer (partiellement) à être versées à votre conjoint·e ou à vos enfants s’ils sont mineurs ou aux études, selon les conditions du règlement de votre caisse.
Le capital : plus de liberté, mais aussi plus de risques
Retirer le capital permet de disposer librement de son avoir de vieillesse. Vous pouvez rembourser une dette, faire un achat important, aider votre entourage ou investir. Cela donne une grande marge de manœuvre, notamment si vous avez déjà d’autres sources de revenus stables (par exemple un bien locatif ou une rente AVS confortable).
Mais cette liberté s’accompagne de responsabilités. Vous devez gérer vous-même cet argent, parfois pendant plusieurs décennies. Un mauvais placement, des dépenses mal anticipées ou une sous-estimation de votre espérance de vie peuvent entraîner des difficultés financières graves.
Le risque principal ? Vivre plus longtemps que prévu… et manquer d’argent. Car une fois le capital dépensé, il ne reste que la rente AVS et les éventuelles prestations complémentaires. Contrairement à la rente, le capital ne se renouvelle pas. Il ne tient pas compte de l’évolution de vos besoins de santé, ni d’une éventuelle dépendance future.
Loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité
Art. 37: Forme des prestations
En règle générale, les prestations de vieillesse, pour survivants et d’invalidité sont allouées sous forme de rente.
L’assuré peut demander que le quart de son avoir de vieillesse déterminant pour le calcul de la prestation de vieillesse effectivement touchée lui soit versé sous la forme d’une prestation en capital […].
L’article 37 dit aussi que l’institution de prévoyance peut prévoir dans son règlement que les ayants droit peuvent choisir une prestation en capital en lieu et place d’une rente de vieillesse, de survivants ou d’invalidité et [doivent respecter] un délai déterminé pour faire connaître leur volonté de recevoir une prestation en capital.
Peut prévoir signifie que la caisse peut très bien limiter le retrait en capital au quart de l’avoir de vieillesse, sans possibilité d’en demander plus. Très rares sont les personnes à s’intéresser au règlement de leur caisse de pension… il vaut vraiment la peine de se renseigner plusieurs années avant l’âge de la retraite !
Le bon choix dépend de votre situation personnelle
Il n’existe pas de solution universelle. Certaines personnes s’accommodent mieux du capital, notamment les personnes financièrement indépendantes ou sans héritiers directs. Mais pour la majorité des retraité·e·s, la rente reste le choix le plus sûr. Combiner les deux options est un choix fréquent: une partie en capital pour couvrir un besoin ponctuel, et le reste en rente pour assurer le quotidien.
Dernier conseil : ne vous précipitez pas, mais pensez-y à l’avance !
Le choix entre rente et capital devrait être fait plusieurs années avant le départ à la retraite. Prenez le temps d’évaluer votre budget, vos besoins futurs, votre état de santé, vos revenus parallèles et dans la mesure du possible votre espérance de vie. N’hésitez pas à vous faire conseiller de manière neutre et indépendante et faites attention à certains courtiers qui ne vous veulent pas que du bien, surtout si des sommes importantes sont en jeu !
Une bonne adresse ? L’association LPP répond à vos questions.
