En Suisse, la LPP (prévoyance professionnelle) est l’un des trois piliers de votre retraite. C’est l’argent que votre employeur et vous-même mettez de côté chaque mois dans une caisse de pension. Quand vous partez à la retraite, cet argent est utilisé pour vous verser une rente mensuelle. Le taux de conversion intervient au moment de transformer un capital en rente mensuelle.
C’est quoi, ce taux ?
Imaginez que vous ayez mis de côté 100’000 francs dans votre caisse de pension.
Si le taux de conversion est de 6,8 %, on prend 6,8 % de 100’000 francs = 6800 francs par an de rente. Cela fait environ 567 francs par mois, jusqu’à la fin de votre vie.
Plus le taux est élevé, plus votre rente est grosse. Plus il est bas, plus elle diminue. Quand la LPP a commencé en 1985, le taux minimum légal était de 7,2 %. Aujourd’hui, il est à 6,8 % et pourrait encore descendre.
Trois grandes raisons expliquent cette baisse
- On vit plus longtemps : les rentes doivent être versées pendant plus d’années, donc le même capital doit être réparti sur une plus longue période.
- L’argent placé rapporte moins : les placements sûrs, comme les obligations, donnent aujourd’hui moins d’intérêts qu’avant.
- Sécurité du système : si le taux reste trop haut, les caisses de pension risquent de ne pas avoir assez d’argent pour payer tout le monde.
La loi fixe le taux de conversion uniquement pour la part obligatoire de votre avoir LPP. Si vous gagnez bien votre vie ou que votre employeur cotise plus que le minimum, vous avez aussi une part “surobligatoire”. Pour cette partie, la caisse fixe librement le taux… et il est souvent plus bas.
Le taux de conversion, c’est un peu la “formule de calcul” de votre rente. S’il baisse, votre revenu mensuel baisse aussi, même si vous avez épargné la même somme. Comme il n’y a pas de retour en arrière prévu, mieux vaut s’y préparer : épargner davantage, travailler un peu plus longtemps ou diversifier ses sources de revenu à la retraite.
Exemple concret avec un capital de 500’000 francs
| Taux de conversion | Rente annuelle | Rente mensuelle |
|---|---|---|
| 7,2 % (comme en 1985) | 36 000 CHF | 3 000 CHF |
| 6,8 % (actuel) | 34 000 CHF | 2 833 CHF |
| 5 % (scénario futur possible) | 25 000 CHF | 2 083 CHF |
Avec le même capital, une baisse du taux de 7,2 % à 5 % entraîne une perte de 917 francs par mois. C’est comme si, chaque mois, votre “salaire de retraité” était amputé d’un tiers.
